Ett prospekt är ett lagligt informationsdokument som ger information om ett investeringserbjudande till allmänheten, och som måste arkiveras till Securities and Exchange Commission (SEC) eller den lokala tillsynsmyndigheten. Prospektet innehåller information om företaget, dess ledningsgrupp Företagsstruktur Företagsstruktur avser organisationen av olika avdelningar eller affärsenheter inom ett företag. Beroende på ett företags mål och bransch, senaste finansiella resultat Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Den här guiden lär dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet. ,och annan relaterad information som investerare vill veta.
Investerare använder det juridiska dokumentet för att bestämma tillväxt- och lönsamhetsutsikterna för det säljande företaget för att avgöra om de ska delta i erbjudandet eller inte. I USA är det lagliga namnet på den offentliga arkiveringen en S-1 Typer av SEC-arkivering. US SEC gör det obligatoriskt för börsnoterade företag att lämna in olika typer av SEC-arkiv, blanketter inkluderar 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, se exempel. Om du är en seriös investerare eller finansiell professionell kan du känna till och kunna tolka olika typer av SEC-arkivering för att fatta välgrundade investeringsbeslut. .
Prospekt för en aktie- eller obligationsemission
När ett företag emitterar aktier eller obligationer Obligationer Obligationer är räntebärande värdepapper som emitteras av företag och regeringar för att skaffa kapital. Obligationsutgivaren lånar kapital från obligationsinnehavaren och gör fasta betalningar till dem till en fast (eller rörlig) ränta under en viss period. publicerar det ett prospekt för att ge investerare all information de behöver för att fatta ett välgrundat beslut. Emittenten tillhandahåller både ett preliminärt och ett slutligt prospekt. Ett preliminärt prospekt är det första erbjudandedokumentet som innehåller detaljer om den föreslagna transaktionen. Det slutliga prospektet erbjuds när erbjudandet har slutförts och erbjuds allmänheten för prenumeration.
Informationen i det slutliga prospektet inkluderar antalet utgivna aktier, erbjudande pris, företagets finansiella data. Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklade, riskfaktorer, användning av intäkterna, utdelningspolicy och annan relevant information. Denna information hjälper en investerare att fatta ett välgrundat beslut om att investera i företaget.
Prospekt för fonder
En fond Fonder En fond är en pool av pengar som samlas in från många investerare i syfte att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig mer om de olika typerna av fonder, hur de fungerar och fördelar och avvägningar genom att investera i dem. Prospektet är ett lagligt informationsdokument som SEC kräver att fonder ska arkivera och göra tillgängliga för intresserade investerare. Uppgifterna i dokumentet inkluderar fondens mål, risker, resultat, distributionspolicy, ledningsgrupp, investeringsstrategier etc.
En fond kan tillhandahålla ett sammanfattande prospekt, som är några sidor långt och innehåller viktig information som investerare behöver. Det kan också utfärda ett lagstadgat prospekt, som är långt och extremt detaljerat, för att ge investerare så mycket information som de kan behöva för att fatta ett köpbeslut. Fonder krävs för att ge investerarna dokumentet efter köp av aktier. Investerare kan också komma åt informationen på fondens webbplats.
Komponenter i ett prospekt
Följande är komponenterna i ett prospekt:
Bild av facebooks S-1.
# 1 Översikt och historia om företaget
Prospektet ger en översikt över företaget sedan det skapades. Det ger en kronologi över händelser som har inträffat genom åren, till exempel de som har hjälpt företaget att uppleva tillväxt. Den innehåller också information om grundarna, företagsregistrering och initiala tjänsteerbjudanden. Detta avsnitt kan också innehålla en översikt över företagets strategi Strategi Företags- och affärsstrategiguider. Läs alla finansartiklar och resurser om affärs- och företagsstrategi, viktiga begrepp för finansanalytiker att införliva i sin ekonomiska modellering och analys. First mover-fördel, Porter's 5 Forces, SWOT, konkurrensfördel,leverantörers förhandlingsstyrka och vad ledningen anser är dess konkurrensfördel Konkurrensfördel En konkurrensfördel är ett attribut som gör det möjligt för ett företag att överträffa sina konkurrenter. Konkurrensfördelar gör det möjligt för ett företag att uppnå eller "unikt säljförslag" (USP).
# 2 Tjänster / produkter som erbjuds av företaget
Avsnittet tjänster / produkter listar företagets viktigaste ekonomiska aktiviteter. Företaget tillhandahåller information om tjänster och produkter som tillhandahålls kunder och eventuella tillägg till sin verksamhet genom åren.
# 3 Ledningsprofil
Ett prospekt innehåller också information om företagets ledningsteori Ledningsteorier är begrepp kring rekommenderade ledningsstrategier, som kan innehålla verktyg som ramar och riktlinjer som kan implementeras i moderna organisationer. I allmänhet kommer inte yrkesverksamma att förlita sig enbart på en ledningsteori ensam. Det beskriver ledningsgruppens erfarenhet och utbildningskvalifikationer som gör dem bra för företaget. Investerare vill ha försäkran om att företagets chefer har vad som krävs för att skydda sina investeringar.
# 4 Önskad affärsstruktur
Om emittenten är ett befintligt företag som har utfärdat värdepapper tidigare kan det ge en översikt över sin nuvarande kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstrukturen avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktur och hur nyemissionen kommer att påverka strukturen. Till exempel, när de säljer obligationer, kommer investerarna att vara intresserade av att veta nivån på företagets skuld och dess betalningsförmåga. Aktieinvesterare kommer att vilja se den aktuella aktieägarstrukturen och hur deras investering kommer att påverka strukturen och den förväntade avkastningstakten Avkastningstakten Avkastningstakten (ROR) är vinsten eller förlusten av en investering under en tidsperiod jämfört med investeringens initiala kostnad uttryckt i procent.Den här guiden lär ut de vanligaste formlerna.
# 5 Användning av intäkter
Ett företag kommer ofta att erbjuda en värdepappersemission när det inte kan skaffa kapital internt för att finansiera en stor investering. Till exempel kanske företaget vill utvidga sin verksamhet till andra geografiska platser, förvärva egenutvecklad teknik, köpa stora maskiner, finansiera produktionen av en ny produktlinje, genomföra fusioner och förvärv (M&A) Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla stegen i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, olika typer av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader etc.
# 6 Säkerhetsdetaljer
Prospektet ger också information om antalet värdepapper som erbjuds allmänheten och priset för varje värdepapper. Den bör också ange förväntad avkastning på investerarens medel. Detta avsnitt ger också information om teckningsperioden när intresserade investerare kan köpa värdepapperen.
# 7 Finansiell information
Prospektet ska ge investerare information om företagets tidigare finansiella resultat Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet. . Informationen kan inkludera EBIT, nettovinst, aktieutveckling etc. Säkerhetsprestanda kan jämföras med ett känt riktmärke som S&P 500 S&P - Standard och Poor's Standard och Poor's (S&P) är marknadsledande inom tillhandahållande av finansmarknaden analys, särskilt när det gäller tillhandahållande av jämförelseindex och investerbara eller Dow Jones Industrial Average.
# 8 Risker inblandade
Prospektet bör redovisa de risker som investerare står inför när de investerar i en fond. Till exempel kan en internationell fond innehålla en information som beskriver de valutarisker som investerare står inför när de investerar i fonden.
Andra risker som ett företag kan avslöja inkluderar möjliga kapitalrestriktioner, statliga regler, enskilda investerare som innehar ett stort antal aktier etc. Upplysningarna skyddar företaget från anklagelser om att det innehöll viktig information som orsakade investerarna förluster.
Prospekt i USA
När ett företag avser att emittera värdepapper till allmänheten måste det lämna in prospektet till SEC. Säkerhetsfrågan måste vänta på att SEC ska deklarera registreringsförklaringen giltig innan de kan slutföra försäljningen. Registreringsförklaringen godkänns endast om den federala myndigheten är övertygad om att säkerhetsutfärdaren har följt alla regler som reglerar utlämnande.
Det finns dock vissa undantag när man lämnar in ett prospekt till SEC. Om ett säkerhetsproblem kommer från ett företag som har överensstämt med deras 10-K-formulärfyllning och rapporterar ett börsvärde över det nödvändiga tröskelvärdet kan företaget utfärda en förenklad version som innehåller informationen i deras 10K-arkivering.
Prospekt i Storbritannien
I Storbritannien krävs ett prospekt för en säkerhet som kommer att erbjudas allmänheten eller som vill registrera sig på en reglerad marknad som London Stock Exchange (LSE). Säkerhetsfrågorna regleras av Prospektreglerna, en utvidgning av Prospektdirektivet i europeisk lag, och måste godkännas av FCA - Financial Conduct Authority.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance förklaring av ett prospekt. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att utvidga ditt lärande och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Debt Capital Markets Debt Capital Markets (DCM) Debt Capital Markets (DCM) -grupperna ansvarar för att ge råd direkt till företagets emittenter om skuldupptagning för förvärv, refinansiering av befintlig skuld eller omstrukturering av befintlig skuld. Dessa team arbetar i en snabbt rörlig miljö och arbetar nära en rådgivande partner
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), även kallad "Dow Jones" eller helt enkelt "Dow", är en av de mest populära och allmänt erkända aktiemarknadsindex
- Avkastning Avkastning Avkastningstakten (ROR) är vinsten eller förlusten för en investering under en tidsperiod som överensstämmer med den initiala kostnaden för investeringen uttryckt i procent. Den här guiden lär ut de vanligaste formlerna
- Typer av SEC-arkivering Typer av SEC-arkivering US SEC gör det obligatoriskt för börsnoterade företag att lämna in olika typer av SEC-arkivering, blanketter inkluderar 10-K, 10-Q, S-1, S-4, se exempel. Om du är en seriös investerare eller finansiell professionell kan du känna till och kunna tolka olika typer av SEC-arkivering för att fatta välgrundade investeringsbeslut.
