Kontantkvoten, ibland kallad kontant kapital, är en likviditetsmätning som anger ett företags förmåga att betala av kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. med sina likvida medel. Jämfört med andra likviditetsförhållanden, såsom strömförhållandet Formel för nuvarande förhållande Formeln för nuvarande förhållande är = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder. Aktuell kvot, även kallad rörelsekapitalkvot, mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga förpliktelser som förfaller inom ett år.Förhållandet tar hänsyn till vikten på totala omsättningstillgångar kontra totala kortfristiga skulder. Det anger ett företags ekonomiska hälsa och snabb kvot Snabbkvot Snabbkvot, även känd som syra-testet, mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter, kontantkvoten är en strängare, mer konservativt mått eftersom endast likvida medel - ett företags mest likvida tillgångar - används i beräkningen.mer konservativt mått eftersom endast likvida medel - ett företags mest likvida tillgångar - används i beräkningen.mer konservativt mått eftersom endast likvida medel - ett företags mest likvida tillgångar - används i beräkningen.
Formel
Formeln för beräkning av kontantkvoten är följande:
Var:
- Kontanter inkluderar lagligt betalningsmedel (mynt och valuta) och insättningar på efterfrågan (checkar, checkkonto, bankutkast etc.).
- Likvida medel är tillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter. Likvida medel Likvida medel Likvida medel är den mest likvida av balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans är lätt omvandlingsbar och utsätts för obetydlig risk. Exempel är sparekonton, statsskuldväxlar Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T-Bills for short) är ett kortfristigt finansiellt instrument som emitteras av US Treasury med löptider från några dagar upp till 52 veckor (ett år). De anses vara en av de säkraste investeringarna eftersom de stöds av USA: s regerings fulla tro och kredit. och penningmarknadsinstrument.
- Kortfristiga skulder är skyldigheter inom ett år. Exempel inkluderar kortfristig skuld, leverantörsskulder Leverantörsskulder är en skuld som uppkommit när en organisation mottar varor eller tjänster från sina leverantörer på kredit. Leverantörsskulder förväntas betalas in inom ett år eller inom en driftscykel (beroende på vilken som är längst). AP anses vara en av de mest likvida formerna av kortfristiga skulder och upplupna skulder.
Exempel
Företag A: s balansräkning listar följande poster:
- Kontanter: 10 000 dollar
- Likvida medel: $ 20.000
- Kundfordringar: $ 5.000
- Inventering: $ 30.000
- Fastigheter och utrustning: $ 50.000
- Leverantörsskulder: $ 12.000
- Kortfristig skuld: 10 000 dollar
- Långfristig skuld: 20 000 dollar
Förhållandet för företag A beräknas enligt följande:
Figuren ovan indikerar att företag A har tillräckligt med likvida medel för att betala 136% av sina kortfristiga skulder. Företaget A är mycket likvidt och kan enkelt finansiera sin skuld.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratis ratio-mall nu!
Tolkning av kontantkvoten
Kontantkvoten indikerar till borgenärer, analytiker och investerare procentandelen av företagets kortfristiga skulder som kontanter Kontanter I finans och redovisning avser kontanter pengar (valuta) som är lätt tillgängliga för användning. Den kan förvaras i fysisk form, digital form eller investeras i en kortvarig penningmarknadsprodukt. I ekonomi avser kontanter endast pengar som är i fysisk form. och likvida medel täcker. Ett förhållande över 1 betyder att ett företag kommer att kunna betala sina kortfristiga skulder med likvida medel och ha pengar kvar.
Borgenärer föredrar en hög kontantkvot, eftersom det indikerar att ett företag enkelt kan betala av sin skuld. Även om det inte finns någon ideal siffra föredras vanligtvis ett förhållande som inte är lägre än 0,5 till 1. Kontantkvoten ger den mest konservativa insikten om ett företags likviditet eftersom endast kontanter och likvida medel beaktas.
Det är viktigt att inse att kontantkvoten inte nödvändigtvis ger en bra ekonomisk analys av ett företag eftersom företag vanligtvis inte håller likvida medel i samma belopp som kortfristiga skulder. I själva verket använder de vanligtvis sina tillgångar då de håller stora mängder kontanter i balansräkningen. När kontanter sitter i balansräkningen ger det ingen avkastning. Därför återinvesteras ofta överskjutande pengar för att aktieägarna ska få högre avkastning.
Viktiga takeaways
- Kontantkvoten är en likviditetsgrad som mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder med mycket likvida tillgångar.
- Jämfört med nuvarande och snabba förhållande är det ett mer konservativt mått på ett företags likviditetsposition.
- Det finns ingen idealisk siffra, men ett förhållande på minst 0,5 till 1 föredras vanligtvis.
- Kontantkvoten ger kanske inte en bra övergripande analys av ett företag, eftersom det är orealistiskt för företag att hålla stora mängder kontanter.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär inom finans kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Syra-testförhållande Syra-testförhållande Syra-testförhållande, även känd som quick ratio, är en likviditetsgrad som mäter hur tillräckligt ett företags kortfristiga tillgångar kan täcka kortfristiga skulder
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- Finansiella analyskvoter Ordlista Finansiella analyskvoter Ordlista Ordlista med termer och definitioner för vanliga finansiella analyskvoter. Det är viktigt att ha förståelse för dessa viktiga termer.
- Guide till ekonomisk modellering Ekonomisk modellering för nybörjare Ekonomisk modellering för nybörjare är vår introduktionsguide för ekonomisk modellering - vi täcker hur man bygger en modell, Excel-formler, bästa praxis och mer.
