Vad är den effektiva årliga räntan?

Effektiv årlig ränta (EAR) är den räntesats som justeras för sammansatt sammansatt tillväxttakt Den sammansatta tillväxttakten är ett mått som används specifikt i affärs- och investeringssammanhang, som indikerar tillväxttakten över flera tidsperioder. Det är ett mått på den konstanta tillväxten av en dataserie. Den största fördelen med sammansatt tillväxttakt är att mätvärdet tar hänsyn till sammansättningseffekten. under en viss period. Enkelt uttryckt är den effektiva årliga räntan räntesatsen Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning.och beräkna ränta genom att multiplicera det som en investerare kan tjäna (eller betala) under ett år efter att ha beaktat sammansättning.

Effektiv årlig ränta

EAR kan användas för att utvärdera ränta som ska betalas på ett lån eller någon skuld eller för att bedöma resultatet från en investering, till exempel ett garanterat investeringsintyg (GIC) eller ett sparkonto.

Den effektiva årliga räntan kallas också effektiv ränta (EIR), årlig ekvivalentränta (AER) eller effektiv ränta. Jämför den med den årliga procentsatsen (APR) Den årliga procentsatsen (APR) Den årliga procentsatsen (APR) är den årliga räntesatsen som en individ måste betala för ett lån eller som de får på ett insättningskonto. I slutändan är april en enkel procentsats som används för att uttrycka det numeriska belopp som en individ eller enhet betalar årligen för privilegiet att låna pengar. som är baserad på enkel ränta Enkel ränta Enkel ränta formel, definition och exempel. Enkel ränta är en beräkning av ränta som inte tar hänsyn till effekten av sammansättning. I många fall ränteföreningar med varje bestämd period av ett lån, men i fallet med enkel ränta gör det inte.Beräkningen av enkel ränta är lika med huvudbeloppet multiplicerat med räntan, multiplicerat med antalet perioder. .

EAR-formeln ges nedan:

Effektiv formel för årlig ränta - EAR

Var:

  • i = Angiven årlig ränta
  • n = Antal sammansättningsperioder

Effektiv årlig kurs baserad på sammansättning

Tabellen nedan visar skillnaden i effektiv årsränta när sammansättningsperioderna ändras.

Effektiv räntetabell

Tabell: Finansens grundläggande kurs för räntor

Exempelvis är EAR för en 1% uppgiven ränta sammantagen kvartalsvis 1,0038%.

Betydelsen av effektiv årsränta

Den effektiva årliga räntan är ett viktigt verktyg som gör det möjligt att utvärdera den verkliga avkastningen på en investering eller den verkliga räntan på ett lån.

Den angivna årliga räntan och den effektiva räntan kan vara väsentligt olika på grund av sammansättning. Den effektiva räntan är viktig för att räkna ut det bästa lånet eller bestämma vilken investering som ger den högsta avkastningen. Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör det nuvarande nettovärdet (NPV) för ett projekt noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering.

Vid sammansättning är EAR alltid högre än den angivna årliga räntan.

EAR Exempel

Antag till exempel att banken erbjuder din insättning på $ 10.000 en 12% uppgiven ränta sammansatt varje månad. Tabellen nedan visar konceptet för effektiv årlig ränta:

Effektiv skärmdump för årlig ränteräknareTabell: Finansens grundläggande kurs för räntor

Månad 1-ränta: Startbalans ($ 10.000) x räntesats (12% / 12 = 1%) = $ 100

Ränta på månad 2: Startbalans (10 100 $) x ränta (12% / 12 = 1%) = $ 101

Förändringen, i procent, från början (10 000 dollar) till slutbalansen (11 268 dollar) är (11 268 dollar - 10 000 dollar) / 10 000 dollar = 0,12683 eller 12,683%, vilket är den effektiva årliga räntan. Även om banken erbjöd en uppgiven ränta på 12%, växte dina pengar med 12,683% på grund av månatlig sammansättning.

Den effektiva årliga räntan låter dig bestämma den verkliga avkastningen på investeringen (ROI) ROI Formula (Return on Investment) Return on investment (ROI) är en finansiell kvot som används för att beräkna den fördel som en investerare får i förhållande till deras investeringskostnad. Det mäts oftast som nettoresultat dividerat med investeringens ursprungliga kapitalkostnad. Ju högre andel, desto större förtjänst. .

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen som visas ovan nu!

Hur beräknar jag effektiv ränta?

Följ dessa steg för att beräkna den effektiva räntan med EAR-formeln:

1. Bestäm den angivna räntan

Den angivna räntan (även kallad årlig procentsats eller nominell ränta) finns vanligtvis i rubrikerna i lånet eller inlåningsavtalet. Exempel: "Årlig ränta 36%, ränta debiteras varje månad."

2. Bestäm antalet sammansättningsperioder

Sammanställningsperioderna är vanligtvis månadsvis eller kvartalsvis. Sammanställningsperioderna kan vara 12 (12 månader per år) och 4 för kvartalsvis (4 kvartal om året).

För din kännedom:

  • Månadsvis = 12 sammansättningsperioder
  • Kvartalsvis = 4 sammansättningsperioder
  • Två veckor = 26 sammansättningsperioder
  • Veckovis = 52 sammansättningsperioder
  • Dagligen = 365 sammansättningsperioder

3. Använd EAR-formeln: EAR = (1+ i / n) n - 1

Var:

    • i = Angiven ränta
    • n = Sammansättningsperioder

Exempel

Så här beräknar du den effektiva årliga räntan på ett kreditkort med en årlig ränta på 36% och ränta som debiteras varje månad:

1. Angiven ränta: 36%

2. Antal sammansättningsperioder: 12

Därför är EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 eller 42,57%.

Varför använder bankerna inte den effektiva årliga räntan?

När banker tar ut ränta används den angivna räntan istället för den effektiva årliga räntan. Detta görs för att få konsumenter att tro att de betalar en lägre ränta.

Till exempel, för ett lån till en angiven ränta på 30%, sammansatt varje månad, skulle den effektiva årliga räntan vara 34,48%. Banker kommer vanligtvis att annonsera den angivna räntan på 30% snarare än den effektiva räntan på 34,48%.

När banker betalar ränta på ditt inlåningskonto annonseras EAR för att se mer attraktivt ut än den angivna räntan.

Till exempel, för en insättning till en angiven ränta på 10% sammansatt varje månad, skulle den effektiva årliga räntan vara 10,47%. Banker kommer att annonsera den effektiva årliga räntan på 10,47% snarare än den angivna räntan på 10%.

I grund och botten visar de vilken takt som verkar gynnsammare.

Relaterad läsning

Finance är en global leverantör av finansiella modelleringskurser och finansanalytikercertifiering FMVA®-certifiering Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari. För att fortsätta utveckla din karriär som finansiell professionell, kolla in följande ytterligare finansresurser:

  • Förväntad avkastning Förväntad avkastning Den förväntade avkastningen på en investering är det förväntade värdet av sannolikhetsfördelningen av möjlig avkastning som den kan ge investerare. Avkastningen på investeringen är en okänd variabel som har olika värden associerade med olika sannolikheter.
  • Basispoäng Baspoäng (BPS) Basispoäng (BPS) är det vanligt använda måttet för att mäta förändringar i räntor. En baspunkt är 1 hundradels procent. Se exempel. Detta mått
  • Kapitalvinster Avkastning Kapitalvinster Avkastning Kapitalvinstavkastning (CGY) är prisuppskattningen på en investering eller en säkerhet uttryckt i procent. Eftersom beräkningen av kapitalgevinstavkastningen involverar marknadspriset på ett värdepapper över tiden kan det användas för att analysera fluktuationerna i ett marknadspris på ett värdepapper. Se beräkning och exempel
  • Vägt genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) WACC WACC är ett företags vägda genomsnittliga kapitalkostnad och representerar dess blandade kapitalkostnad inklusive eget kapital och skuld. WACC-formeln är = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Den här guiden ger en översikt över vad den är, varför den används, hur man beräknar den och ger också en nedladdningsbar WACC-kalkylator

Rekommenderas

Vad är CDS-utdelningsförhållandet?
Vad är en förvärvare?
Vad är rikedomseffekten?