Teknisk analys är ett verktyg eller metod Värderingsmetoder Vid värdering av ett företag som ett löpande företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbanker, aktieundersökningar, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, hävstångsförvärv och finansiering, som används för att förutsäga den troliga framtida prisrörelsen för ett värdepapper - såsom ett aktie Aktie Vad är ett aktie? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. eller valutapar - baserat på marknadsdata.
Teorin bakom giltigheten av teknisk analys är uppfattningen att de kollektiva åtgärderna - köp och försäljning - av samtliga deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information som rör ett handlat värdepapper och därför kontinuerligt tilldelar värdepapperet ett verkligt marknadsvärde Offentliga värdepapper Allmänna värdepapper, eller omsättbara värdepapper, är investeringar som öppet eller lätt handlas på en marknad. Värdepappren är antingen eget kapital eller skuldbaserade. .
Tidigare pris som en indikator på framtida resultat
Tekniska handlare tror att nuvarande eller tidigare prisåtgärder på marknaden är den mest pålitliga indikatorn för framtida prisåtgärder.
Teknisk analys används inte bara av tekniska handlare. Många grundläggande handlare använder grundläggande analys Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet. för att avgöra om du ska köpa in på en marknad, men efter att ha fattat det beslutet, använd sedan teknisk analys för att hitta bra, låga risker för ingångspriser.
Kartläggning på olika tidsramar
Tekniska handlare analyserar prisdiagram för att försöka förutsäga prisrörelser. De två primära variablerna för teknisk analys är de tidsramar som beaktas och de specifika tekniska indikatorerna som en näringsidkare väljer att använda.
De tidsramar för teknisk analys som visas i diagram sträcker sig från en minut till månadsvis eller till och med årlig tidsrymd. Populära tidsramar som tekniska analytiker oftast undersöker är:
- 5-minuters diagram
- 15-minuters diagram
- Timdiagram
- 4-timmarsdiagram
- Dagligt diagram
Tidsramen som en näringsidkare väljer att studera bestäms vanligen av den enskilda näringsidkarens personliga handelsstil. Intradagshandlare, handlare som öppnar och stänger handelspositioner inom en enda handelsdag, gynnar analys av prisrörelser på kortare tidsramdiagram, till exempel 5- eller 15-minutersdiagram. Långtidshandlare som innehar marknadspositioner över natten och under långa perioder är mer benägna att analysera marknader med hjälp av diagram per timme, 4 timmar, dagligen eller till och med veckovis.
Prisrörelser som sker inom en 15-minutersperiod kan vara mycket betydelsefulla för en handlare inom dagen som letar efter en möjlighet att realisera en vinst från prisfluktuationer som inträffar under en handelsdag. Samma prisrörelse som ses i ett dagligt eller veckodiagram kanske inte är särskilt signifikant eller vägledande för långsiktiga handelsändamål.
Det är enkelt att illustrera detta genom att visa samma prisåtgärd på olika tidsramdiagram. Följande dagliga diagram för silver visar prishandel inom samma intervall, från ungefär $ 16 till $ 18,50, som det har varit under de senaste månaderna. En långsiktig silverinvesterare kan vara benägen att köpa silver baserat på det faktum att priset ligger ganska nära det lägsta av det intervallet.
Samma prisåtgärd som ses i ett timdiagram (nedan) visar dock en stadig nedåtgående trend som har accelererat något just de senaste timmarna. En silverinvesterare som bara är intresserad av att göra en handel inom dagen skulle troligen skämma bort att köpa ädelmetallen baserat på prisdiagrammet per timme.
Ljusstakar
Ljusstake-diagram är den vanligaste metoden för att visa prisrörelser i ett diagram. En ljusstake bildas av prisåtgärden under en enda tidsperiod för vilken tidsram som helst. Varje ljusstake i ett timdiagram visar prisåtgärden i en timme, medan varje ljusstake i ett 4-timmarsdiagram visar prisåtgärden under varje 4-timmarsperiod.
Ljusstakar "ritas" / formas enligt följande: Den högsta punkten på en ljusstake visar det högsta priset som en säkerhet handlas på under den tidsperioden, och den lägsta punkten på ljusstaken anger det lägsta priset under den tiden. ”Ljusstakeens” kropp (respektive röda eller blå ”block” eller tjockare delar av varje ljusstake som visas i diagrammen ovan) indikerar öppnings- och stängningspriserna för tidsperioden. Om en blå ljusstake bildas, indikerar detta att slutpriset (toppen av ljusstaken) var högre än öppningspriset (botten av ljusstaken); omvänt, om en röd ljusstake bildas, var öppningskursen högre än slutkursen.
Ljusstake färger är godtyckliga val. Vissa handlare använder vita och svarta ljusstake (detta är standardfärgformatet, och därför det som oftast används); andra handlare kan välja att använda grönt och rött eller blått och gult. Oavsett vilka färger som väljs, ger de ett enkelt sätt att snabbt avgöra om priset stängs högre eller lägre i slutet av en viss tidsperiod. Teknisk analys med ljusstake-diagram är ofta enklare än att använda ett standard stapeldiagram, eftersom analytikern får fler visuella signaler och mönster.
Ljusstake Mönster - Dojis
Ljusstake-mönster, som bildas av antingen en enda ljusstake eller av en följd av två eller tre ljusstakar, är några av de mest använda tekniska indikatorerna för att identifiera potentiella marknadsförändringar eller trendändringar.
Doji-ljusstakar, till exempel, indikerar obeslutsamhet på en marknad som kan vara en signal för en överhängande trendförändring eller marknadsåterföring. Det enastående kännetecknet för en doji-ljusstake är att öppnings- och stängningspriserna är desamma, så att ljusstaken är en plan linje. Ju längre de övre och / eller nedre "skuggorna" eller "svansarna" på en doji-ljusstake - den del av ljusstaken som indikerar låg-till-hög-intervallet för tidsperioden - desto starkare är indikationen på marknadens obeslutsamhet och potential omkastning.
Det finns flera varianter av doji-ljusstakar, var och en med sitt distinkta namn, som visas i bilden nedan.
Den typiska doji är den långbenade doji, där priset sträcker sig ungefär lika i varje riktning, öppnas och stängs i mitten av prisklassen för tidsperioden. Ljusstaken ger en tydlig visuell indikation på obeslutsamhet på marknaden. När en doji som denna dyker upp efter en utökad uptrend eller downtrend på en marknad tolkas den vanligtvis som en signalering av en möjlig marknadsomvandling, en trend förändras i motsatt riktning.
Dragonfly doji, när den dyker upp efter en långvarig nedåtgående trend, signalerar en möjlig kommande vändning uppåt. Undersökning av prisåtgärden som anges av sländan doji förklarar dess logiska tolkning. Sländan visar säljarna trycka priset betydligt lägre (den långa nedre svansen), men i slutet av perioden återhämtar sig priset för att stänga på sin högsta punkt. Ljusstaken indikerar i huvudsak en avvisning av det utökade trycket till nackdelen.
Gravstenens dojis namn antyder tydligt att det representerar dåliga nyheter för köpare. Det motsatta av sländformationen, gravstenens doji indikerar ett starkt avslag på ett försök att pressa marknadspriserna högre, och därmed föreslår att en potentiell nedgång kan följa.
Den sällsynta, fyra-pris-dojien, där marknaden öppnas, stängs och däremellan bedriver allt köp och försäljning till exakt samma pris under hela tidsperioden, är symbolen för obeslutsamhet, en marknad som inte visar någon tendens att gå någonstans i synnerhet .
Det finns dussintals olika ljusstakeformationer, tillsammans med flera mönstervariationer. Förmodligen den mest kompletta resursen för att identifiera och använda ljusstake-mönster är Thomas Bulkowskis mönsterwebbplats, som grundligt förklarar varje ljusstake-mönster och till och med ger statistik över hur ofta varje mönster historiskt har gett en tillförlitlig handelssignal. Det är verkligen bra att veta vad ett ljusstake mönster indikerar - men det är ännu mer användbart att veta om den indikationen har visat sig vara korrekt 80% av tiden.
Tekniska indikatorer - glidande medelvärden
Förutom att studera ljusstakeformationer kan tekniska handlare utnyttja ett praktiskt taget oändligt utbud av tekniska indikatorer för att hjälpa dem att fatta handelsbeslut.
Glidande medelvärden är förmodligen den enskilt mest använda tekniska indikatorn. Många handelsstrategier använder ett eller flera glidande medelvärden. En enkel handelsstrategi för glidande genomsnitt kan vara ungefär som ”Köp så länge priset förblir över 50-periodens exponentiella glidande medelvärde (EMA); Sälj så länge priset förblir under 50 EMA ”.
Rörliga genomsnittliga delningar är en annan ofta använd teknisk indikator. En crossover-handelsstrategi kan vara att köpa när det glidande genomsnittet på tio perioder passerar över det glidande genomsnittet på 50 perioder.
Ju högre ett glidande genomsnitt är, desto mer betydande prisrörelser i förhållande till det anses. Till exempel anses prisövergångar över eller under ett glidande medelvärde på 100 eller 200 perioder vanligtvis vara mycket betydelsefullare än priset som rör sig över eller under ett glidande genomsnitt på fem perioder.
Tekniska indikatorer - Pivots och Fibonacci-nummer
Dagliga ledpunktindikatorer, som vanligtvis också identifierar flera stöd- och motståndsnivåer utöver ledpunkten, används av många handlare för att identifiera prisnivåer för att starta eller avsluta affärer. Pivot point-nivåer markerar ofta betydande support- eller motståndsnivåer eller de nivåer där handel finns inom ett intervall. Om handel svävar (eller sjunker) genom den dagliga pivoten och alla tillhörande stöd- eller motståndsnivåer, tolkas detta av många handlare som "breakout" -handel som kommer att flytta marknadspriserna väsentligt högre eller lägre, i riktning mot breakout.
Dagliga ledpunkter och deras motsvarande support- och motståndsnivåer beräknas med hjälp av föregående handelsdagens höga, låga, öppnings- och stängningskurser. Jag skulle visa dig beräkningen, men det finns egentligen inget behov, eftersom pivotpunktsnivåer publiceras allmänt varje handelsdag och det finns pivotpunktsindikatorer som du bara kan ladda på ett diagram som gör beräkningarna åt dig och avslöjar pivotnivåer. De flesta ledpunkter visar den dagliga ledpunkten tillsammans med tre stödnivåer under ledpunkten och tre prismotståndsnivåer över den.
Fibonacci Retracements
Fibonacci-nivåer är ett annat populärt verktyg för teknisk analys. Fibonacci var en matematiker från 1100-talet som utvecklade en serie förhållanden som är mycket populär bland tekniska handlare. Fibonacci-förhållanden, eller nivåer, används ofta för att hitta handelsmöjligheter och både handelsinträde och vinstmål som uppstår under långvariga trender.
De primära Fibonacci-förhållandena är 0,24, 0,38, 0,62 och 0,76. Dessa uttrycks ofta som procentsatser - 23%, 38% osv. Observera att Fibonacci-förhållanden kompletterar andra Fibonacci-förhållanden: 24% är motsatsen, eller återstoden, av 76%, och 38% är motsatsen, eller resten, av 62% .
Som med svängningsnivåer finns det många fritt tillgängliga tekniska indikatorer som automatiskt beräknar och laddar Fibonacci-nivåer i ett diagram.
Fibonacci-indragningar är den mest använda Fibonacci-indikatorn. Efter att en säkerhet har varit i en ihållande uppåt- eller nedåtgående trend under en tid, finns det ofta en korrigerande retracement i motsatt riktning innan priset återupptar den övergripande långsiktiga trenden. Fibonacci-återdragningar används för att identifiera goda handelspunkter med låg risk för handel under en sådan retracement.
Antag till exempel att priset på lager "A" har stigit stadigt från $ 10 till $ 40. Då börjar aktiekursen sjunka lite tillbaka. Många investerare kommer att leta efter en bra inträdesnivå för att köpa aktier under en sådan kurs retracement.
Fibonacci-siffror antyder att troliga prissänkningar kommer att förlänga ett avstånd som är lika med 24%, 38%, 62% eller 76% av uppåtgående trend från $ 10 till $ 40. Investerare ser på dessa nivåer för indikationer på att marknaden hittar stöd varifrån priset kommer att börja stiga igen. Till exempel, om du hoppades på en chans att köpa aktien efter cirka 38% retracement i pris, kan du ange en order för att köpa runt $ 31 prisnivån. (Förflyttningen från $ 10 till $ 40 = $ 30; 38% av $ 30 är $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)
Fibonacci-tillägg
Fortsätter med ovanstående exempel - Så nu har du köpt aktien till $ 31 och du försöker bestämma ett vinstmål att sälja till. För det kan du titta på Fibonacci-tillägg, som anger hur mycket högre pris som kan sträcka sig när den totala upptrenden återupptas. Fibonacci-förlängningsnivåerna är bundna till priser som representerar 126%, 138%, 162% och 176% av den ursprungliga uppåtgående trenden, beräknat från det lägsta av retracement. Så om en 38% retracement av den ursprungliga flyttningen från $ 10 till $ 40 visar sig vara den retracement som är låg, då från det priset ($ 31), hittar du den första Fibonacci-förlängningsnivån och potentiella "ta vinst" -mål genom att lägga till 126% av den ursprungliga $ 30 flytta uppåt. Beräkningen går enligt följande:
Fibonacci-förlängningsnivå på 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - vilket ger dig ett målpris på $ 68.
Återigen behöver du aldrig göra någon av dessa beräkningar. Du ansluter bara en Fibonacci-indikator till din kartprogramvara och den visar alla de olika Fibonacci-nivåerna.
Pivot- och Fibonacci-nivåer är värda att spåra även om du inte personligen använder dem som indikatorer i din egen handelsstrategi. Eftersom så många handlare baserar köp- och försäljningsrörelser på pivot- och Fibonacci-nivåer, om inget annat finns det sannolikt en betydande handelsaktivitet kring dessa prispunkter, aktivitet som kan hjälpa dig att bättre bestämma troliga framtida prisrörelser.
Tekniska indikatorer - Momentum Indicators
Glidande medelvärden och de flesta andra tekniska indikatorer är främst inriktade på att bestämma sannolik marknadsriktning, uppåt eller nedåt.
Det finns en annan klass av tekniska indikatorer, men vars främsta syfte är inte så mycket för att bestämma marknads riktning att bestämma marknadsstyrka . Dessa indikatorer inkluderar sådana populära verktyg som Stokastisk oscillator, Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence-Divergence (MACD) -indikatorn och ADX (Average Directional Movement Index).
Genom att mäta styrkan i prisrörelsen hjälper momentumindikatorer investerarna att avgöra om den aktuella prisrörelsen mer sannolikt representerar relativt obetydlig, intervallbunden handel eller en faktisk, signifikant trend. Eftersom momentumindikatorer mäter trendstyrka kan de fungera som tidiga varningssignaler om att en trend håller på att sluta. Till exempel, om ett värdepapper har handlat i en stark, långvarig uppåtgående trend i flera månader, men då en eller flera momentumindikatorer signalerar trenden med att förlora styrkan, kan det vara dags att tänka på att ta vinst.
4-timmarsdiagrammet för USD / SGD nedan illustrerar värdet av en momentumindikator. MACD-indikatorn visas i ett separat fönster under huvuddiagrammets fönster. Den kraftiga uppgången i MACD som börjar runt den 14 juni indikerar att motsvarande prisuppgång är ett starkt, trendigt drag snarare än bara en tillfällig korrigering. När priset börjar gå tillbaka något den 16, visar MACD en svagare prisåtgärd, vilket indikerar att prisrörelsen inte har mycket styrka bakom sig. Strax efter det återupptas en stark uppåtgående trend. I det här fallet skulle MACD ha hjälpt till att försäkra en köpare av marknaden att (A) vändningen till uppåt var ett betydande prisrörelse och (B) att upptrenden sannolikt skulle återupptas efter att priset sjönk något den 16: e.
Eftersom momentumindikatorer i allmänhet bara signalerar stark eller svag prisrörelse, men inte trendriktning, kombineras de ofta med andra tekniska analysindikatorer som en del av en övergripande handelsstrategi.
Teknisk analys - slutsats
Tänk på att ingen teknisk indikator är perfekt. Ingen av dem ger signaler som är 100% korrekta hela tiden.
De smartaste handlarna tittar alltid efter varningssignaler om att signaler från deras valda indikatorer kan vara vilseledande. Teknisk analys, gjort bra, kan verkligen förbättra din lönsamhet Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, driftskostnader och eget kapital under en viss tidsperiod. De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst som näringsidkare. Men vad som kan göra mer för att förbättra dina förmögenheter i handel är att spendera mer tid och ansträngning på att tänka på hur man bäst hanterar saker om marknaden vänder sig mot dig, snarare än att bara fantisera om hur du ska spendera dina miljoner.
Läs mer om investering:
- Debt Capital Markets Debt Capital Markets (DCM) Debt Capital Markets (DCM) -grupperna ansvarar för att ge råd direkt till företagets emittenter om skuldupptagning för förvärv, refinansiering av befintlig skuld eller omstrukturering av befintlig skuld. Dessa team arbetar i en snabbt rörlig miljö och arbetar nära en rådgivande partner
- Equity Trader Equity Trader En aktiehandlare är någon som deltar i köp och försäljning av företagsaktier på aktiemarknaden. På samma sätt som någon som skulle investera på skuldkapitalmarknaderna investerar en aktiehandlare på aktiekapitalmarknaderna och byter sina pengar mot företagsaktier istället för obligationer. Bankkarriärer betalar högt
- Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denna guide och översikt över investeringsmetoder beskriver de viktigaste sätten investerare försöker tjäna pengar och hantera risker på kapitalmarknaderna. En investering är en tillgång eller ett instrument som köps i avsikt att sälja den till ett pris som är högre än inköpspriset vid någon framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med hopp om att tillgången direkt kommer att få in inkomst (såsom hyresintäkter eller utdelning).
- Blockchain Blockchain Blockchain-nätverk möjliggör underhåll av en växande lista med poster. Blockchain-autentisering är det som stöder kryptovalutasäkerhet.
