Vid handel med tillgångar är en investerare Equity Trader En aktiehandlare är någon som deltar i köp och försäljning av företagsaktier på aktiemarknaden. På samma sätt som någon som skulle investera på skuldkapitalmarknaderna investerar en aktiehandlare på aktiekapitalmarknaderna och byter sina pengar mot företagsaktier istället för obligationer. Bankkarriärer är högt betalda kan ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). Långa och korta positioner kompliceras ytterligare av de två typerna av optioner Aktieoption En aktieoption är ett avtal mellan två parter som ger köparen rätt att köpa eller sälja underliggande aktier till ett förutbestämt pris och inom en angiven tidsperiod. En säljare av aktieoptionen kallas en optionskribent,där säljaren får betalt en premie från det kontrakt som köpts av optionsköparen. : samtalet och sätta. En investerare kan gå in i ett långt, ett långt samtal, ett kort eller ett kort samtal. Dessutom kan en investerare kombinera långa och korta positioner i komplexa handels- och säkringsstrategier.
Långa positioner
I en lång (köp) position hoppas investeraren på att priset ska stiga. En långsiktig investerare kommer att dra nytta av en prisökning. Det typiska aktieköpet Aktieförvärv I ett aktieförvärv säljer den enskilda aktieägaren sin andel i företaget till en köpare. Med en aktiesäljning tar köparen äganderätten till både tillgångar och skulder - inklusive potentiella skulder från tidigare handlingar i verksamheten. Köparen går bara in i skorna hos den tidigare ägaren är ett långt aktieköp.
En lång samtalsposition är en där en investerare köper en köpoption. Således drar ett långt samtal också nytta av en ökning av den underliggande tillgångens pris.
En lång säljposition innebär köp av säljoption. Logiken bakom den ”långa” aspekten av puten följer samma logik som det långa samtalet. En säljoption ökar i värde när den underliggande tillgången sjunker i värde. En lång sats ökar i värde med en nedgång i den underliggande tillgången.
För att lära dig mer, starta våra online finanskurser.
Långa positioner
Vid ett långt inköp av tillgångar är den potentiella nackdelen / förlusten inköpspriset. Uppsidan är obegränsad.
I långa samtal och putter är de potentiella nackdelarna mer komplicerade. Dessa undersöks vidare i våra alternativ fallstudie Alternativ Fallstudie - Lång samtal Denna alternativstudie visar de komplexa interaktionerna mellan alternativ. Både sälj- och köpoptioner har olika utbetalningar. För att studera den komplexa karaktären och interaktioner mellan optioner och den underliggande tillgången presenterar vi en optionstudie. .
Korta positioner
En kort position är exakt motsatsen till en lång position. Investeraren hoppas på och drar nytta av att priset på värdepapper sjunker. Att utföra eller gå in i en kort position är lite mer komplicerat än att köpa tillgången.
Vid en kort aktieposition hoppas investeraren kunna dra nytta av en nedgång i aktiekursen. Detta görs genom att låna X antal aktier Lager Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. från en börsmäklare och sedan sälja aktien till det aktuella marknadspriset. Investeraren har då en öppen position för X antal aktier hos mäklaren, som måste stängas i framtiden. Om priset sjunker kan investeraren köpa X-aktien för mindre än det totala pris som de sålde samma antal aktier för tidigare.Överskottet Likvida medel Likvida medel är de mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar värdepapper med penningmarknad, bankers acceptans är deras vinst.
Begreppet short selling är ofta svårt för många investerare att förstå, men det är faktiskt en relativt enkel process. Låt oss titta på ett exempel som förhoppningsvis hjälper dig att klargöra saker för dig. Antag att aktien "A" för närvarande är $ 50 per aktie. Av en eller annan anledning förväntar du dig att aktiekursen sjunker så att du väljer att sälja kort för att dra nytta av det förväntade prisfallet. Din kortförsäljning fungerar enligt följande:
- Du sätter upp en marginaldeposition som säkerhet för ditt mäklarföretag för att låna dig 100 aktier i aktien, som de redan äger.
- När du får de 100 aktier som din mäklare lånat ut så säljer du dem till det aktuella marknadspriset på $ 50 per aktie. Nu har du inte längre några aktier i aktien, men du har $ 5000 på ditt konto som du fick från köparen av dina 100 aktier ($ 50 x 100 = $ 5000). Du sägs vara ”kort” på aktien eftersom du är skyldig din mäklare 100 aktier. (Tänk på det som om du sa till någon, "Jag är 100 aktier mindre än vad jag behöver betala tillbaka min mäklare.")
- Antag nu att aktiekursen, som du förväntade dig, börjar sjunka. Några veckor senare har aktiekursen sjunkit hela vägen ner till $ 30 per aktie. Du förväntar dig inte att det går mycket lägre än så att du bestämmer dig för att stänga din kortförsäljning.
- Du köper nu 100 aktier av aktien för $ 3000 ($ 30 x 100 = $ 3000). Du ger de 100 aktierna till din mäklare för att betala tillbaka för (ersätta) de 100 aktier som han lånade ut dig. Efter att ha betalat tillbaka 100-aktielånet är du inte längre "kort" på aktien.
- Du har tjänat 2000 dollar på din kortförsäljning. Du fick 5000 dollar när du sålde de 100 aktier som din mäklare lånade ut dig, men du kunde senare köpa 100 aktier för att betala tillbaka honom för endast 3000 dollar. Således är din vinst enligt följande: $ 5000 (mottagen) - $ 3000 (betalad) = $ 2000 (vinst).
Kortaktiepositioner ges vanligtvis endast till ackrediterade investerare, eftersom det kräver ett stort förtroende mellan investeraren och mäklaren att låna ut aktier för att genomföra kortförsäljningen. Faktum är att även om kortslutningen verkställs, är investeraren vanligtvis skyldig att placera en marginaldeposition eller säkerhet hos mäklaren i utbyte mot de lånade aktierna.
Andra korta positioner
Korta samtalspositioner ingås när investeraren säljer, eller ”skriver”, en köpoption. En kort samtalsposition är motparten till ett långt samtal. Författaren kommer att dra nytta av positionen för kort samtal om samtalets värde sjunker eller värdet av det underliggande sjunker.
Korta säljpositioner ingås när investeraren skriver en säljoption. Författaren kommer att dra nytta av positionen om värdet på putset sjunker eller när värdet på det underliggande överstiger optionens lösenpris.
Korta positioner för andra tillgångar kan utföras genom ett derivat som kallas swappar. En credit default swap är till exempel ett kontrakt där emittenten betalar ut ett belopp till köparen om en underliggande tillgång misslyckas eller som standard.
Poängen
Det finns ett brett utbud av långa och korta positioner som handlare kan anta. En kunnig investerare kommer att ha förstått de många fördelarna och nackdelarna med varje enskild typ av långa och korta positioner innan han försöker att använda dem i sin handelsstrategi.
För att lära dig mer, starta våra online finanskurser.
Läs mer:
- Teknisk analys Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.
- Aroon-indikator Aroon-indikator - Teknisk analys Aroon-indikatorn använder aroon-up- och aroon-down-beräkningarna för att identifiera början på en ny trend eller en förändrad trend på marknaden.
- Hur man läser aktiediagram Hur man läser aktiediagram Om du aktivt ska handla aktier som aktiemarknadsinvesterare måste du veta hur du läser aktiediagram. Även handlare som i första hand använder grundläggande analys för att välja aktier att investera i använder fortfarande ofta teknisk analys av aktiekursrörelser för att bestämma specifikt köp och försäljning, aktiekartläggning
- Aktieoptioner Aktieoption En option är ett avtal mellan två parter som ger köparen rätt att köpa eller sälja underliggande aktier till ett förutbestämt pris och inom en angiven tidsperiod. En säljare av optionen kallas en optionskribent, där säljaren betalas en premie från det kontrakt som köpts av optionsköparen.
