Operativt kassaflöde, en likviditetsgrad, är ett mått på hur väl ett företag kan betala av sina kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. med kassaflödet Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) mäter ett företags förmåga att producera det som investerare bryr sig mest om: kontanter som finns tillgängliga fördelas på ett diskretionärt sätt som genereras från dess kärnverksamhet. Denna finansiella statistik visar hur mycket ett företag tjänar på sin löpande verksamhet per dollar av kortfristiga skulder.Sedan vinst Balanserade vinstmedel Formeln för balanserade vinstmedel representerar alla ackumulerade nettoresultat netto av alla utdelningar som betalats till aktieägarna. Balanserade vinstmedel är en del av kapitalet i balansräkningen och representerar den del av företagets vinst som inte delas ut som utdelning till aktieägarna utan istället är reserverad för återinvestering med upplupningar och kan manipuleras av ledningen, det operativa kassaflödesförhållandet anses vara mycket bra mätning av ett företags kortsiktiga likviditet.Balanserade vinstmedel är en del av kapitalet i balansräkningen och representerar den del av företagets vinst som inte delas ut som utdelning till aktieägarna utan istället är reserverad för återinvestering med periodiseringar och kan manipuleras av ledningen, det operativa kassaflödesförhållandet anses vara mycket bra mätning av ett företags kortsiktiga likviditet.Balanserade vinstmedel är en del av kapitalet i balansräkningen och representerar den del av företagets vinst som inte delas ut som utdelning till aktieägarna utan istället är reserverad för återinvestering med periodiseringar och kan manipuleras av ledningen, det operativa kassaflödesförhållandet anses vara mycket bra mätning av ett företags kortsiktiga likviditet.
Formel
Formeln för beräkning av operativt kassaflöde är följande:
Var:
- Kassaflöde från verksamheten återfinns i ett företags kassaflödesanalys Kassaflödesanalys Ett kassaflödesanalys (officiellt kallat kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investering och kontanter från finansiering. . Alternativt är formeln för kassaflöde från verksamheten lika med nettoresultatet + icke-kassakostnader + förändringar i rörelsekapital.
- Kortfristiga skulder är skyldigheter inom ett år. Exempel är kortfristiga skulder, leverantörsskulder och upplupna skulder.
Vad är kassaflöde från verksamheten?
Det är viktigt att förstå kassaflödet från verksamheten (även kallat operativt kassaflöde) - täljaren för det operativa kassaflödesförhållandet.
Operativt kassaflöde (OCF) är ett av de viktigaste siffrorna i ett företags konton. Det återspeglar mängden kontanter som ett företag producerar enbart från sin kärnverksamhet. Det operativa kassaflödet granskas intensivt av investerare, eftersom det ger viktig information om ett företags hälsa och värde. Om ett företag inte lyckas uppnå en positiv OCF kan företaget inte förbli solvent på lång sikt. En negativ OCF indikerar att ett företag inte genererar tillräckliga intäkter från sin kärnverksamhet och därför måste generera ytterligare positivt kassaflöde från antingen finansierings- eller investeringsaktiviteter.
Exempel på operativt kassaflöde
Följande information togs ur företag A: s finansiella rapporter för andra kvartalet:
Så här beräknar du förhållandet i slutet av andra kvartalet:
Därför tjänar företaget 1,25 dollar från den löpande verksamheten per dollar av kortfristiga skulder. Alternativt kan det ses som "Företag A kan täcka sina kortfristiga skulder 1,25 gånger över."
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Tolkning av operativt kassaflöde
Om förhållandet är mindre än 1 genererade företaget mindre kontanter från verksamheten än vad som behövs för att betala sina kortfristiga skulder. Detta signalerar kortsiktiga problem och ett behov av mer kapital. En högre andel - större än 1,0 - föredras av investerare, fordringsägare och analytiker, eftersom det innebär att ett företag kan täcka sina nuvarande kortfristiga skulder och fortfarande ha intäkter kvar. Företag med högt eller uppåtgående operativt kassaflöde anses i allmänhet ha god ekonomisk hälsa.
Viktiga takeaways
- Det operativa kassaflödesgraden är en likviditetsgrad som mäter hur väl ett företag kan betala av sina kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. med kontanter genererade från dess kärnverksamhet.
- Denna likviditetsgrad anses vara ett exakt mått på kortfristig likviditet, eftersom den endast använder kontanter genererade från kärnverksamheten snarare än från alla inkomstkällor.
- Ett förhållande mindre än 1 indikerar kortsiktiga kassaflödesproblem; ett förhållande större än 1 indikerar god ekonomisk hälsa, eftersom det indikerar kassaflöde mer än tillräckligt för att uppfylla kortfristiga finansiella åtaganden.
Läs mer:
Vi hoppas att du har haft glädje av att läsa Finansguiden till operativt kassaflöde. För att lära dig mer om kassaflöde och ekonomisk analys föreslår vi följande finansresurser:
- The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFF) The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Detta är den ultimata kassaflödesguiden för att förstå skillnaderna mellan EBITDA, Cash Flow from Operations (CF ), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow eller Free Cash Flow to Firm (FCFF). Lär formeln för att beräkna var och en och härleda dem från en resultaträkning, balansräkning eller kassaflöde
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
- Finansiella analyskvoter Ordlista Finansiella analyskvoter Ordlista Ordlista med termer och definitioner för vanliga finansiella analyskvoter. Det är viktigt att ha förståelse för dessa viktiga termer.
