En långfristig skuld avser de finansiella förpliktelserna i ett företags balansräkning som inte förväntas betalas inom ett år. Långfristiga skulder förfaller på lång sikt jämfört med kortfristiga skulder som förfaller inom ett år.
Analytiker använder olika finansiella nyckeltal för att utvärdera långfristiga skulder för att bestämma ett företags hävstång, skuldkvot, skuldkvot Skuld till tillgångsgrad Skuldkvot, även känd som skuldkvoten, är en hävstång förhållande som anger andelen tillgångar som finansieras med skuld. etc. Exempel på långfristiga skulder inkluderar långfristiga leasingförpliktelser, långfristiga lån, uppskjuten skatteskuld och obligationer som ska betalas.
Sammanfattning
- En långfristig skuld avser ett företags finansiella förpliktelser som inte förväntas avvecklas inom ett år.
- Exempel på långfristiga skulder är långfristiga leasingavtal, obligationer som betalas och uppskjuten skatteskuld.
- Investerare och borgenärer använder långfristiga skulder för att bedöma ett företags solvens och hävstång.
Förstå långfristiga skulder
Långfristiga skulder är en av de poster i balansräkningen som finansanalytiker och borgenärer använder för att bestämma stabiliteten i företagets kassaflöden och nivån på hävstångsnivån. Till exempel jämförs långfristiga skulder med företagets kassaflöden för att avgöra om verksamheten har tillräckliga ekonomiska resurser för att uppfylla uppkomna finansiella förpliktelser i organisationen.
Om företaget har stabila kassaflöden innebär det att verksamheten kan stödja en högre skuldbelastning utan att öka risken för fallissemang. Men om dess långfristiga skulder är otillräckliga kommer investerare att tveka att investera i företaget och borgenärerna kommer att undvika att göra affärer med det.
Nyckeltal som använder långfristiga skulder
Investerare, fordringsägare och finansanalytiker använder olika finansiella nyckeltal för att bedöma långfristiga skulder för att bestämma ett företags hävstångs- och likviditetsrisk. Några av förhållandena inkluderar:
1. Skuldkvot
Skuldkvoten jämför ett företags totala skuld med totala tillgångar för att bestämma skuldsättningsgraden för ett företag. Den visar den del av företagets kapital som finansieras med lånade medel. Ju lägre andel, desto mindre hävstång har ett företag och desto starkare är dess kapitalposition.
En hög procentsats visar att företaget har hög hävstångseffekt, vilket ökar sin standardrisk. Standardrisk. Standardrisk, även kallad standardsannolikhet, är sannolikheten för att en låntagare inte gör fullständiga och aktuella betalningar av kapital och ränta. En skuldsättningsgrad på 1,0 innebär att företaget har en negativ nettoförmögenhet och har en högre risk för fallissemang.
2. Räntetäckningsgrad
Räntetäckningsgraden används för att bedöma om ett företag genererar tillräckliga inkomster för att täcka räntebetalningar. Förhållandet erhålls genom att ta resultatet före ränta och skatt (EBIT) EBIT Guide EBIT står för Resultat före räntor och skatter och är en av de sista delsummorna i resultaträkningen före nettoresultatet. EBIT kallas ibland också rörelseresultat och kallas detta eftersom det hittas genom att dra av alla rörelsekostnader (produktion och icke-produktionskostnader) från försäljningsintäkterna. och dividera den med räntekostnaderna under en viss period. En högre täckningsgrad innebär att företaget bekvämt kan hantera sina räntebetalningar och ta ytterligare skulder.
Typer av långfristiga skulder
Följande är de huvudsakliga typerna av långfristiga skulder som ingår i balansräkningen:
1. Kreditramar
En kreditgräns är ett arrangemang mellan en långivare och en låntagare, där långivaren gör ett visst belopp tillgängligt för verksamheten när det behövs. Istället för att få en engångskredit drar verksamheten ett specifikt belopp när det behövs upp till kreditgränsen som långivaren tillåter.
En kreditgräns är vanligtvis giltig under en viss tidsperiod när verksamheten kan dra in medlen. Om ett företag drar in pengar för att köpa industriell utrustning klassificeras krediten som en långfristig skuld.
2. Långtidsavtal
Leasingbetalningar är vanliga utgifter som företag måste uppfylla för att uppfylla sina tillgångskrav. Företagen använder kapitalleasing för att finansiera inköp av anläggningstillgångar, såsom industriell utrustning och motorfordon.
Om leasingperioden överstiger ett år, behandlas leasingbetalningarna mot kapitalhyran som långfristiga skulder eftersom de minskar hyresavtalets långfristiga åtaganden. Fastigheten som köpts med kapitalhyran redovisas som en tillgång i balansräkningen.
3. Obligationer som ska betalas
En obligation är ett långsiktigt utlåningsarrangemang mellan en långivare och en låntagare och används som ett medel för att finansiera kapitalprojekt. Obligationer emitteras genom en investeringsbank Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , och de klassificeras som långfristiga skulder om betalningsperioden överstiger ett år. Låntagaren måste göra räntebetalningar till fasta belopp under en överenskommen tidsperiod, vanligtvis mer än ett år.
4. Noter betalas
En sedel, även kallad skuldsedel, är en speciell typ av lånearrangemang där en låntagare gör ett ovillkorligt löfte om att betala tillbaka kapitalet plus ränta till långivaren. Växeln används för att finansiera inköp av tillgångar som maskiner och byggnader. Om löptiden för noten överstiger ett år anses den vara en anläggningstillgång.
5. Uppskjuten skatteskuld
Uppskjuten skatteskuld avser det belopp som ett företag inte har betalat under den aktuella perioden och som ska betalas i framtiden. Skulden beräknas genom att hitta skillnaden mellan upplupen skatt och betald skatt. Därför kommer företaget att behöva betala mer skatt i framtiden på grund av en transaktion som inträffade under innevarande period för vilken skatt inte har betalats.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser.
- Uppskjuten skatteskuld / tillgång Uppskjuten skatteskuld / tillgång En uppskjuten skatteskuld eller tillgång uppstår när det finns tillfälliga skillnader mellan bokförd skatt och faktisk inkomstskatt. Det finns många typer av transaktioner som kan skapa tillfälliga skillnader mellan bokförd inkomst före skatt och skattepliktig inkomst, vilket skapar uppskjutna skattefordringar eller skulder
- Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar är tillgångar vars värde inte kommer att realiseras inom ett år, eftersom de inte lätt kan konverteras till kontanter. Tillgångarna är
- Finansiella nyckeltal Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden som hämtas från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag
