Vad är sammansatt tillväxt?

Den sammansatta tillväxttakten är ett mått som används specifikt i affärs- och investeringssammanhang, som indikerar tillväxttakten över flera tidsperioder. Det är ett mått på den konstanta tillväxten av en dataserie. Den största fördelen med sammansatt tillväxttakt är att mätvärdet tar hänsyn till sammansättningseffekten. Det är alltså särskilt viktigt vid bedömningen av avkastning från investeringar Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som används för att utvärdera avkastningen på en investering eller jämföra effektiviteten hos olika investeringar. .

Till skillnad från genomsnittliga tillväxttakter som är utsatta för volatilitetsnivåer, påverkas inte sammansatta tillväxttakter av volatilitet Volatilitet Volatilitet är ett mått på fluktuationer i värdeprisets värde över tid. Den indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper. Investerare och handlare beräknar värdepappers volatilitet för att bedöma tidigare variationer i priserna. Därför är de mer relevanta vid jämförelse av olika dataserier.

Förstå den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR)

Den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR) är en av de mest använda mätvärdena i finansiell analys och ekonomisk modellering. I finansiella modeller beräknas CAGR för viktiga operativa mätvärden som EBITDA EBITDA EBITDA eller Resultat före ränta, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinst innan någon av dessa nettoavdrag görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel och även för investeringar (capex) och intäkter Intäkter Intäkter är värdet av all försäljning av varor och tjänster som redovisas av ett företag under en period. Intäkter (även kallad försäljning eller inkomst) utgör början på ett företags resultaträkning och anses ofta vara den “översta linjen” i ett företag.. CAGR kan också användas för prognoser för framtida tillväxttakter.

Man bör dock vara försiktig med att använda den sammansatta tillväxttakten i finansiell analys. Mätvärdet jämnar ut historiska data, utelämnar effekten av volatilitet och innebär en stadig tillväxt av dataserierna. Av dessa skäl bör den sammansatta tillväxthastigheten bäst användas tillsammans med några andra mätvärden, och sammanhanget för den givna situationen måste alltid beaktas.

Hur man beräknar sammansatt tillväxthastighet?

Formeln för beräkning av sammansatt tillväxthastighet är:

Var:

• V _n - slutvärdet
• V ₀ - startvärdet
• n - antalet perioder

Exempel

För fem år sedan investerade Sam 10 000 USD i aktierna i ABC Corp. Nedan ser du det totala värdet av hans investering i slutet av varje år:

• År 1: $ 10 500
• År 2: $ 8500
• År 3: $ 9 750
• År 4: $ 10 700
• År 5: 11 500

Sam vill bestämma den stabila tillväxttakten för sin investering. I ett sådant fall är den stabila tillväxttakten lika med den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR). CAGR för hans investering beräknas på följande sätt:

Under femårsperioden ökade Sams investering med 2,8%. Observera att vi använde 10 000 USD som startvärde eftersom det var beloppet för den ursprungliga investeringen.

Ytterligare resurser

Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:

• CAGR-kalkylator CAGR-kalkylator Denna CAGR-kalkylator hjälper dig att fastställa den sammansatta årliga tillväxttakten för en investering. CAGR är ett stort mått på tillväxt, eftersom det isolerade effekten av sammansättning på tillväxt, som ibland döljs för andra mått för tillväxt. CAGR står för sammansatt årlig tillväxttakt.
• Kapitalutgifter Kapitalutgifter Med kapitalutgifter avses medel som används av ett företag för inköp, förbättring eller underhåll av långsiktiga tillgångar för att förbättra företagets effektivitet eller kapacitet. Långfristiga tillgångar är vanligtvis fysiska och har en livslängd på mer än en redovisningsperiod.
• VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapade VIX (CBOE Volatility Index) för att mäta den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden, ibland kallad "rädslaindex". VIX baseras på priserna på optioner i S&P 500-indexet
• År över år (ÅÅÅÅ) ÅÅÅR (år över år) YoY står för Year over Year och är en typ av ekonomisk analys som används för att jämföra tidsseriedata. Användbar för att mäta tillväxt, upptäcka trender