Vad är en skyddande put?

En skyddande put är en riskhanterings- och optionstrategi som innebär att inneha en lång position i den underliggande tillgången (t.ex. aktie) och köpa en köpoption med ett lösenpris Strike Price Strikekursen är det pris som innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja ett underliggande värdepapper, beroende på om de har en köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. lika med eller nära det aktuella priset på den underliggande tillgången. En skyddande putstrategi är också känd som ett syntetiskt samtal.

Att bryta ner en skyddande put

En skyddande putstrategi är analog med arten av försäkringar Kommersiell försäkringsmäklare En kommersiell försäkringsmäklare är en person som har till uppgift att fungera som mellanhand mellan försäkringsgivare och kunder. Förekomsten av kommersiella försäkringsmäklare går långt för att förhindra kunderna att gå vilse i havet av pålitliga och skrupelfria försäkringsleverantörer. . Huvudmålet med ett skyddande sätt är att begränsa potentiella förluster som kan bero på ett oväntat prisfall på den underliggande tillgången.

Att anta en sådan strategi sätter inte en absolut gräns för investerarens potentiella vinster. Vinsten från strategin bestäms av tillväxtpotentialen för den underliggande tillgången. En del av vinsten minskas dock med premien som betalas för putten.

Å andra sidan skapar den skyddande säljstrategin en gräns för potentiell maximal förlust, eftersom eventuella förluster i den långa aktiepositionen under lösenpriset för säljoptionen kommer att kompenseras med vinst i optionen. En skyddande put-strategi används vanligtvis av hausse Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. investerare som vill säkra sina långa positioner i tillgången.

Exempel på skyddande put

Du äger 100 aktier i ABC Corp, där varje aktie värderas till 100 dollar. Du tror att priset på dina aktier kommer att öka i framtiden. Du vill dock säkra dig mot risken för en oväntad prisnedgång. Därför bestämmer du dig för att köpa ett skyddande säljkontrakt (ett säljkontrakt innehåller 100 aktier) till ett lösenpris på $ 100. Premien på den skyddande putten är $ 5.

Skyddande put

Utdelningen från skyddssatsen beror på det framtida priset på företagets aktier. Följande scenarier är möjliga:

Scenario 1: Aktiekurs över $ 105.

Om aktiekursen överstiger $ 105 kommer du att uppleva en orealiserad vinst. Vinsten kan beräknas som nuvarande aktiekurs - $ 105 (den inkluderar initial aktiekurs plus säljpremie). Putten kommer inte att utövas.

Scenario 2: Aktiekurs mellan $ 100 och $ 105.

I detta scenario kommer aktiekursen att förbli densamma eller något stiga. Du kommer emellertid fortfarande att förlora pengar eller i bästa fall slå breakeven-poängen. Den lilla förlusten orsakas av premien du betalade för säljavtalet. I likhet med det tidigare scenariot kommer inte putten att utövas.

Scenario 3: Aktiekurs under $ 100.

I detta fall kommer du att använda det skyddande säljalternativet för att begränsa förlusterna. När puten har utövats kommer du att sälja dina 100 aktier till $ 100. Således kommer din förlust att begränsas till den premie som betalas för skyddet.

Relaterade avläsningar

Vi hoppas att du tyckte om att läsa Finance förklaring av ett skyddande sätt. Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

  • Långa och korta positioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort).
  • Alternativ: Call and Puts Options: Call and Puts En option är en form av derivatavtal som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (strejk pris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst
  • Serviceavgift Serviceavgift En serviceavgift, även kallad serviceavgift, avser en avgift som tas ut för att betala för tjänster som är relaterade till en produkt eller tjänst som köps.
  • Teknisk analys: En nybörjarguide Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.

Rekommenderas

Vad är finansiella modelleringsverktyg?
Vad är Standard & Poor & ssquo; s grundläggande för företagskreditanalys?
Vad är den nationella registreringsdatabasen (NRD)?