Vad är CapEx?

CapEx (förkortning för investeringar Kapitalutgifter Investeringar avser medel som används av ett företag för inköp, förbättring eller underhåll av långsiktiga tillgångar för att förbättra företagets effektivitet eller kapacitet. Långsiktiga tillgångar är vanligtvis fysiska och har en livslängd på mer än en redovisningsperiod.) är de pengar som ett företag investerar i att förvärva, underhålla eller förbättra anläggningstillgångar som fastigheter, byggnader, fabriker, utrustning och teknik. CapEx ingår i kassaflödesanalysen Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad Kassaflöde) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering.avsnitt i företagets tre finansiella rapporter Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnredovisningar är intrikata, men det kan också härledas från resultaträkningen Resultaträkning Resultaträkningen är en av företagets kärnredovisningar som visar deras resultat och resultat under en tidsperiod. Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. och balansräkning Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning.I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital i de flesta fall. Den här guiden ger en formel för hur man beräknar CapEx.

CapEx-formel

Hur man beräknar CapEx

Om du har tillgång till ett företags kassaflödesanalys är ingen beräkning nödvändig och du kan helt enkelt se de investeringskostnader som gjordes i det investerade kassaflödet uttalande som visar hur mycket pengar som använts i (eller genererats från) investeringar under en viss tidsperiod. Investeringsverksamheten inkluderar inköp av långsiktiga tillgångar, förvärv av företag och investeringar i omsättbara värdepapper.

Om du inte har tillgång till kassaflödesanalysen är det möjligt att beräkna nettokapitalutgifterna om avskrivningar bryts ut i resultaträkningen (som de flesta, men inte alla, företag gör).

Följ dessa steg för att beräkna investeringarna:

  1. Leta reda på avskrivningar i resultaträkningen
  2. Leta reda på aktuell period Materiella anläggningstillgångar PP&E (Materiella anläggningstillgångar) PP&E (Materiella anläggningstillgångar) är en av de centrala anläggningstillgångarna som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av ett företags verksamhet och framtida utgifter (PP&E) i balansräkningen.
  3. Leta reda på den tidigare periodens PP&E i samma balansräkning
  4. Använd formeln nedan för att komma till CapEx

Läs mer i Finansens grundläggande kurs för finansiell analys.

CapEx-formel

CapEx-formeln från resultat- och balansräkningen är:

CapEx = PP&E (aktuell period) - PP&E (tidigare period) + Avskrivningar (aktuell period)

Denna formel härrör från logiken att den aktuella perioden PP&E i balansräkningen är lika med tidigare period PP&E plus investeringar minus avskrivningar.

Viktig anmärkning: Denna formel ger ett "netto" -investeringstal, vilket innebär att om det finns några dispositioner för PP&E under perioden kommer de att sänka värdet på CapEx som beräknas med formeln. För att anpassa dig till detta kommer du att behöva läsa noterna till de finansiella rapporterna. Lär dig mer i Finansens finansiella analyskurser.

Exempel på CapEx-beräkningen i Excel

Här är ett exempel på hur man beräknar investeringar, eftersom det gäller ekonomisk modellering i Excel:

CapEx Formula - Exempel

Bild: Finansens finansiella modelleringskurser.

I exemplet ovan, låt oss titta på CapEx 2018 och följande information:

  • Avskrivningarna 2018 är 15 005 USD i resultaträkningen
  • Aktuell period (2018) PP&E är $ 37508 i balansräkningen
  • Tidigare period (2017) är PP&E 37 513 USD i balansräkningen

Med hjälp av formeln ovan beräknar vi investeringar under 2018 som: $ 37508 - $ 37,513 + $ 15,005 = $ 15,000

Ladda ner gratismallen

Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!

Videoförklaring av CapEx-formeln

Nedan följer en kort videoförklaring av hur man beräknar investeringar för ett företag med endast balansräkningen och resultaträkningen!

Försök nu att utföra beräkningen på egen hand med ett verkligt företags finansiella rapporter. Exempel på finansiella rapporter - Amazon Fallstudie Finansiella rapporter visar ett företags ekonomiska resultat och styrka. De tre centrala finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Här är några bokslutsexempel. .

Ansökningar inom ekonomisk modellering

Denna CapEx-formel kan vara användbar vid ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. , särskilt när man arbetar med ett företag som har komplicerade finansiella rapporter och mycket detaljer som ingår i deras kapitalplaner.

Som exemplet nedan visar kan en nettosumma för investeringar byggas för att komplettera modellen tills mer detaljerad information ges.

För att lära dig mer, starta vår Finance Advanced Financial Modelling Course, en fallstudie på Amazon.

Amazon finansiell modellering capex

Ytterligare resurser

Förhoppningsvis har den här guiden belyst hur man själv beräknar investeringar med endast en resultaträkning och balansräkning. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® -beteckning FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari.

Dessa ytterligare finansresurser kommer att vara användbara för att fortsätta lära dig mer och utveckla din karriär inom företagsfinansiering:

  • Bästa praxis för finansiell modellering Gratis guide för finansiell modellering Denna guide för finansiell modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer
  • DCF-modelleringsguide DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
  • Hur man blir en analytiker i världsklass Analysten Trifecta® Guide Den ultimata guiden för hur man ska vara en ekonomisk analytiker i världsklass. Vill du bli en ekonomisk analytiker i världsklass? Vill du följa branschledande bästa praxis och sticka ut från mängden? Vår process, kallad The Analyst Trifecta®, består av analys, presentation och mjuka färdigheter
  • Finans karriär karta

Rekommenderas

Vad är CDS-utdelningsförhållandet?
Vad är en förvärvare?
Vad är rikedomseffekten?